Jahresabschluss 2023
Meine Performance im Börsenjahr 2023
Das Jahr 2023 ist vorüber und damit ist es Zeit, ein Fazit zu ziehen. Ich möchte niemanden auf die Folter spannen und beginne mit meiner erwirtschafteten Rendite des vergangenen Börsenjahres.
Mit dieser Performance kann ich zufrieden sein, da ich in 2023 kaum Zeit hatte, mich um die Börse zu kümmern. Dies hat auch dazu geführt, dass die Cashquote im Aktiendepot nie unter 30% gefallen ist. Eine hohe Cashquote war in 2023 natürlich ein Renditekiller. Dies ist mir aber lieber gewesen, als nur halb recherchierte Aktien zu investieren oder bestehende Position auf ein Maß zu vergrößern, mit dem ich mich nicht mehr wohlfühle. Zum Halbjahr lag die Performance noch bei rund -1%.
Die Gesamtperformance (Seit Eröffnung & CAGR) ist absolut nicht zufriedenstellend, hier wirkt die schlechte Performance aus 2022 noch deutlich nach.
Portfolio
Im Portfolio befinden sich derzeit 15 Aktienpositionen. Zum Halbjahr waren es 12. Damit hat sich die Anzahl etwas erhöht. In der folgenden Grafik ist die Gewichtung der einzelnen Branchen zu sehen.
Zu beachten gilt, dass sich die Portfoliogewichtungen nur auf Aktien und Cash beziehen, Derivate werden nicht berücksichtigt.
Der Finanzsektor bleibt nach wie vor am höchsten gewichtet, Industrie und zyklische Konsumgüter sind beinahe gleich. Im Materialsbereich bin ich seit diesem Jahr auch vertreten, wenn auch nur mit einer sehr kleinen Position. Der Technologiebereich bleibt nach wie vor sehr stark untergewichtet. Im zweiten Halbjahr habe ich ein paar Zukäufe getätigt, sowie einige Positionen aufgestockt, wodurch sich die Cashquote verringerte.
Mein Portfolio ist stark konzentriert und damit auch volatil. Die Top 5 Positionen machen rund 48% des Portfolios aus.
In der folgenden Grafik ist die geografische Aufteilung der Aktienpositionen zu sehen:
Die USA sind noch der Spitzenreiter, jedoch nimmt der Anteil von Europa und Großbritannien zu. Dieser Trend wird sich noch verstärken, da ich in den USA kaum unterbewertete Aktien finde.
In der folgenden Grafik ist die Aufteilung nach der Wertpapierart zu sehen:
Die Aufteilung nach der Wertpapierart ist wie gewünscht. Aktien stellen mit rund 65% die primäre Anlageklasse dar. Die Cashquote soll in den nächsten Monaten durch weitere Aktienkäufe sinken und die Aktienquote entsprechend steigen. Die Derivate sind mir, durch ihre gute Performance, etwas zu hoch gewichtet. Diese werden in den nächsten Wochen sukzessive abgebaut.
Ausblick
Der Ausblick fällt kurz und knapp aus, da ich keine Glaskugel besitze und daher keine Ahnung habe, wie sich der Markt entwickeln wird. Deshalb kann ich nur auf meine eigenen Aktivitäten eingehen. Der Ausblick ist im Großen und Ganzen wie der für 2023.
Ich finde in den USA zurzeit kaum unterbewertete Aktien und fokussiere mich deshalb verstärkt auf Europa (inkl. UK). Die Cashquote wird durch Zukäufe sinken. Außerdem möchte ich die Anzahl der Aktienpositionen wieder erhöhen und die Gewichtung im Aktienportfolio ändern. Der Finanzsektor soll langfristig an Dominanz verlieren.
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