Jahresabschluss 2024

Meine Performance im Börsenjahr 2024

Das Jahr 2024 ist vorüber und somit ist es Zeit, ein Fazit zu ziehen. Ich möchte niemanden auf die Folter spannen und beginne mit meiner erwirtschafteten Rendite des vergangenen Börsenjahres.

Mit dieser Performance kann ich zufrieden sein, da ich im Jahr 2024 kaum Zeit hatte, mich um die Börse zu kümmern. Dies hatte ich bereits in meinem letzten Beitrag geschrieben. Insgesamt habe ich im Jahr 2024 nur 8 Mal ins Depot geschaut. Für das aktive Management eines Depots ist das natürlich deutlich zu wenig, aber für den Kopf eine Wohltat. Damit entsteht „Schrödingers Rendite“, denn man weiß nicht, wie gut oder schlecht die Performance des eigenen Depots ist, wenn das Depot nie bzw. nur sehr selten geöffnet wird.

Die Cashquote liegt zurzeit bei rund 25 %. Eine hohe Cashquote war in 2024 natürlich ein Renditekiller. Dies ist mir aber lieber gewesen, als nur in halb recherchierte Aktien zu investieren oder bestehende Positionen auf ein Maß zu vergrößern, mit dem ich mich nicht mehr wohlfühle. Zum Halbjahr lag die Performance gerade mal bei 1,39 %. Dementsprechend hat das zweite Halbjahr den Löwenanteil der Jahresperformance erbracht.

Die Gesamtperformance seit Depoteröffnung ist absolut nicht zufriedenstellend, hier wirkt die schlechte Performance aus 2022 noch deutlich nach.

---

Portfolio

Im Portfolio befinden sich derzeit 13 Aktienpositionen. Zum Halbjahr waren es 15. Damit hat sich die Anzahl verringert. In der folgenden Grafik ist die Gewichtung der einzelnen Branchen abgebildet.

Der Finanzsektor bleibt nach wie vor am höchsten gewichtet. Mit deutlichem Abstand folgen Industrie und zyklische Konsumgüter. Die sehr gute Performance der Alternative Manager hat einen erheblichen Einfluss auf mein Depot und meine Rendite gehabt. Diese sind meine Aktien mit der längsten Haltedauer. Der Technologiebereich bleibt nach wie vor sehr stark untergewichtet. Im zweiten Halbjahr habe ich einige Positionen aufgestockt, wodurch sich die Cashquote leicht verringerte.

Mein Portfolio ist stark konzentriert und damit auch volatil. Die Top 5 Positionen machen rund 54 % des Portfolios aus. Bereits die beiden größten Positionen erreichen die 30 % Marke.

In der folgenden Grafik ist die geografische Aufteilung der Aktienpositionen abgebildet:

Die USA sind mit fast 60 % der Spitzenreiter. Ich finde hier zurzeit zwar kaum unterbewertete Aktien, die existierenden performen aber sehr gut. Im Gegensatz dazu performen fast ausnahmslos alle meine europäischen Aktien schlecht.

---

Ausblick

Wie bereits im letzten Beitrag angekündigt, wird das systematische Investieren wieder Einzug ins Depot erhalten. Auf diesem wird zukünftig der Hauptfokus liegen., doch dazu werde ich mich in den nächsten Wochen noch konkreter äußern.

---

Rechtlicher Hinweis nach WPHG

Viele der in meinem Blog erwähnten Werte halte oder handle ich regelmäßig. Die in diesem Blog enthaltenen Beiträge sind meine persönliche Meinung und stellen weder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar, noch sind sie als Beratungsleistung zu werten. Ich übernehme trotz aller Sorgfalt keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen; sie beruhen auf Quellen, die ich für vertrauenswürdig und zuverlässig halte. Für Investitionen, die aufgrund meiner Aussagen getätigt werden, übernehme ich keinerlei Verantwortung. Jeder Anleger handelt auf eigenes Risiko und sollte sich von einem Bank unabhängigen Experten beraten lassen, inwieweit die vorgestellten Wertpapiere zu seinem persönlichen Risikoprofil passen.

Ich weise ausdrücklich darauf hin, dass der Handel mit Aktien, Optionsscheinen, Zertifikaten, Optionen und anderen Finanzprodukten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen kann. Gewinne der Vergangenheit können zukünftige Ergebnisse nicht garantieren.

Die Besucher von valuelytica.substack.com erklären sich durch das Lesen der hier veröffentlichten Artikel mit diesem Haftungsausschuss einverstanden und stellen infolgedessen den Autor/die Autoren der Artikel von allen Haftungs- und Gewährleistungsansprüchen frei.